Redação Vindi 
Quando falamos em antecipação de recebíveis, estamos falando sobre uma operação financeira e, em alguns contextos, um recurso de crédito onde as empresas podem solicitar os valores de suas vendas a prazo e recebê-los de forma imediata.
Atualmente, em um cenário onde empresas de todos os portes buscam recursos para manter seu fluxo de caixa no azul e encontrar desafios cada vez maiores relacionados à liquidez, aguardar os recebíveis das vendas a prazo pode ser decisivo entre sobreviver ou quebrar. Isso porque a espera desses valores pode comprometer o capital de giro e minar as oportunidades de crescimento desse negócio.
Por isso, quando existe a possibilidade de antecipar recebíveis, abre-se diante da empresa uma oportunidade de gerar liquidez imediata, isto é, injetar capital praticamente instantâneo no negócio. Com esse capital em mãos, é possível negociar melhores valores com fornecedores, aproveitar oportunidades de investimento, otimizar maquinário e operações, sem precisar recorrer a empréstimos, por exemplo.
Antecipação de recebíveis oferece às empresas um fluxo de caixa mais ágil, permitindo receber vendas futuras de imediato, em vez de aguardar prazos de liquidação.
O que é antecipação de recebíveis?
A antecipação de recebíveis é uma operação financeira na qual a empresa antecipa o valor de suas vendas futuras por meio de uma instituição financeira, fintech ou adquirente (operadora de cartão). Em vez de esperar o prazo normal de repasse dos valores, o lojista recebe o montante de imediato, pagando uma taxa pelo serviço.
Esse processo é bastante utilizado por empresas que desejam ter um fluxo de caixa mais constante, sem esperar os prazos de liquidação das vendas, especialmente em transações feitas com cartões de crédito, que podem demorar até 30 dias para serem recebidas.
Apesar das inovações como o Pix, que diminui a dependência do crédito parcelado, a antecipação de recebíveis continua sendo uma solução relevante, principalmente em situações onde o Pix não é utilizado.
Antecipação de recebíveis: como funciona?
Quando a empresa decide solicitar uma antecipação de recebíveis, pode estar sujeita a regras e procedimentos específicos de cada solução que vai processar essas antecipações, mas o processo no geral costuma ser simples.
Primeiro, é importante lembrar que na grande maioria dos casos só é possível antecipar vendas efetuadas via cartão de crédito. Dito isso, a empresa então vai eleger quais vendas a prazo deseja antecipar.
Em seguida, a instituição responsável vai analisar os valores conforme sua política de antecipação e então é apresentada a proposta para o cliente. Essa proposta inclui o valor que será liberado já descontadas as taxas de antecipação aplicáveis. Os prazos e processos para essa análise e retorno da proposta também dependem de cada instituição.
Quando aprovado, o valor geralmente é pago à empresa de forma bem rápida, em algumas instituições a liberação das antecipações acontece em até 1 dia.
Quais são as taxas para antecipar recebíveis?
As taxas cobradas para antecipação de recebíveis variam entre as instituições. Aqui estão alguns pontos importantes sobre os custos:
- Taxas médias: entre 1% a 5% do valor antecipado, dependendo do prazo e da instituição.
- Maquininhas de cartão: algumas operadoras de maquininhas oferecem planos com taxas fixas.
- Faturamento alto: para empresas com maior volume de vendas, há negociações especiais com isenções de taxas ou condições mais favoráveis.
- Prazo de antecipação: quanto maior o prazo ou o valor da antecipação, maior será a taxa.
Mesmo considerando as taxas, a facilidade da antecipação é a liquidez imediata que ela promove à empresa, que pode utilizar o recurso para cobrir despesas ou fazer investimentos que não podem esperar.
Exemplo prático de antecipação de recebíveis
Imagine que sua empresa tem R$20.000 a receber em vendas parceladas para o próximo mês.
Ao optar pela antecipação, você recebe esse valor à vista, descontando a taxa cobrada pela instituição.
Se a taxa for de 1%, você terá R$19.800 disponíveis em sua conta e a instituição recebe o valor total diretamente do cliente na data prevista.
Os 4 principais tipos de antecipação de recebíveis
Existem diferentes formas de utilizar a antecipação de recebíveis e cada modelo se ajusta às demandas e realidades específicas de cada negócio. Por isso, compreender as diferenças entre os tipos de antecipação pode ser uma boa estratégia para decidir qual é a melhor alternativa e a que gera mais custo-benefício para o negócio.
Veja a seguir quais são os quatro principais modelos de antecipação e suas características:
1. Antecipação parcial
Quando há a opção de antecipação parcial, a empresa pode escolher apenas uma parcela dos valores a prazo que tem a receber para antecipar.
Por exemplo, se existem diversas parcelas de vendas a prazo pendentes, a empresa pode eleger uma ou apenas algumas delas para solicitar. Essa abordagem costuma atender melhor empresas que precisam de recursos específicos para investir ou suprir alguma demanda urgente.
Neste caso, ao não antecipar a totalidade dos recebíveis, a empresa mantém fluxos financeiros futuros, assegurando melhor equilíbrio no longo prazo.
2. Antecipação integral
Quando falamos em antecipação integral, por outro lado, estamos falando justamente sobre antecipar o valor total das vendas a prazo que está em aberto.
Esse modelo costuma atender bem às empresas que têm maior necessidade de caixa para quitar dívidas, aproveitar oportunidades de investimento ou cumprir obrigações financeiras, como folha de pagamento. Neste caso, vale considerar a antecipação dentro do planejamento financeiro da empresa para não ter surpresas no futuro.
3. Antecipação pontual
Sobre a antecipação pontual, estamos falando de solicitar a antecipação de valores sobre uma venda específica. Isto é, a operação ocorrerá sobre o valor de uma transação isolada, como uma venda de alto valor, por exemplo.
Essa solução costuma atendem bem às empresas que precisam fazer reposição de estoque ou investir na manutenção ou renovação de equipamentos sem comprometer o restante do caixa.
4. Antecipação automática
Por outro lado, quando se fala sobre antecipação automática, estamos falando sobre uma modalidade de antecipação que acontece de forma recorrente. Isto é, sempre que uma venda é realizada a prazo, a antecipação está programada para acontecer automaticamente.
Esse tipo de antecipação é bastante eficiente para empresas que desejam manter a constância e uma maior previsibilidade sobre o fluxo de caixa. Além da praticidade de não precisar ficar solicitando antecipações pontuais e manualmente. Neste caso, a antecipação precisa fazer parte do planejamento financeiro da empresa para que não impacte os recebimentos futuros.
Quais recebíveis podem ser antecipados?
Como mencionamos antes, nem todos os recebíveis podem ser antecipados e, na grande maioria das instituições financeiras, bancos e fintechs, só é possível antecipar aqueles atrelados às vendas via cartão de crédito. Mas, ainda assim, é possível que alguns outros recebíveis, dependendo da instituição, sejam elegíveis à operação de antecipação, alguns desses tipos são:
Boletos bancários
Em alguns casos e dependendo das políticas da instituição ou fintech, os boletos emitidos para os seus clientes podem ser antecipados com base na data de vencimento da fatura. Geralmente, quando acontece, esse tipo de antecipação ocorre para boletos emitidos no mercado B2B, que trabalham com prazos de pagamento mais longos e garantias de pagamento mais concretas.
Cartão de crédito
O cartão de crédito é o método mais comum, afinal, para as instituições e fintechs, é o mais seguro com relação ao recebimento de valores. Além disso, a antecipação nesses casos geralmente pode ser feita tanto para vendas à vista quanto a prazo, já que o lojista fica condicionado a receber o valor apenas após a liberação por parte da operadora e, com a antecipação, pode acessar esses valores antecipadamente, ajudando a ter mais previsibilidade em seus fluxos financeiros.
Depósitos em conta
Aqui também temos outra opção que, quando elegível, costuma acontecer sobre contratos B2B de longo prazo ou valores fixos a receber em datas pré-estabelecidas.
Cheques pré-datados
Embora esteja perdendo cada vez mais espaço nas compras do dia a dia, os cheques pré-datados ainda podem aparecer em algumas transações B2B e, sobre eles, também pode ser possível encontrar alguma transação elegível para antecipação por parte de algumas instituições.
Por que as empresas usam a antecipação de recebíveis?
A antecipação de recebíveis é uma prática cada vez mais adotada por empresas que buscam equilibrar rapidamente suas finanças sem recorrer ao endividamento. Essa solução permite acessar recursos financeiros de forma ágil, o que é fundamental para lidar com os desafios de um mercado dinâmico e imprevisível. Seja para superar emergências ou aproveitar boas oportunidades, essa estratégia oferece benefícios diretos ao fluxo de caixa.
Entre as principais razões para sua utilização estão:
- Liquidez imediata: permite que a empresa tenha dinheiro em mãos para cobrir despesas ou fazer novos investimentos e aproveitar oportunidades.
- Juros menores: em comparação com empréstimos, as taxas de antecipação são geralmente mais baixas.
- Desburocratização: o processo de antecipação costuma ser rápido e simples, com aprovação muitas vezes no mesmo dia.
- Flexibilidade: o empresário pode escolher antecipar apenas parte de seus recebíveis, conforme a necessidade.
5 situações ideais para antecipar recebíveis: ao iniciar um negócio, cobrir despesas emergenciais, equilibrar fluxo de caixa negativo, financiar crescimento e expansão, ou manter operações em períodos sazonais de baixa.
5 situações para solicitar a antecipação de recebíveis
A antecipação de recebíveis pode ser uma estratégia eficaz em diferentes momentos da operação de uma empresa. Veja alguns cenários em que ela pode ser a solução ideal:
1. Negócios em fase inicial
Empresas que estão começando muitas vezes têm pouco capital de giro disponível. A antecipação de recebíveis pode ser uma forma eficiente de garantir liquidez imediata, permitindo que o empreendedor invista em matéria-prima, equipamentos ou contrate mão de obra, impulsionando a produção e o crescimento do negócio.
2. Despesas emergenciais
Imprevistos acontecem. Seja um equipamento que quebrou, a necessidade de reparos urgentes ou a compra de novos recursos, a antecipação de recebíveis pode ajudar a empresa a gerar caixa rapidamente, sem a burocracia de um empréstimo, permitindo também a negociação de melhores preços à vista.
3. Fluxo de caixa negativo
Quando uma empresa está com o caixa no vermelho, cobrir despesas básicas e manter a operação funcionando pode ser um desafio. A antecipação de recebíveis oferece um alívio financeiro temporário, garantindo que despesas essenciais, como folha de pagamento e fornecedores, sejam cobertas até que o fluxo de caixa volte ao normal.
4. Crescimento e expansão
Empresas que estão em fase de crescimento ou que desejam aproveitar uma oportunidade de expansão podem utilizar a antecipação de recebíveis para obter capital imediato e investir em novos projetos, aumentar a produção ou expandir para novos mercados, sem a necessidade de se endividar.
5. Sazonalidade do negócio
Para negócios com variações sazonais nas vendas, como varejistas que dependem de datas comemorativas, a antecipação de recebíveis pode ser uma solução prática para garantir caixa nos períodos de menor movimento, mantendo as operações e os investimentos até a chegada de uma nova alta nas vendas.
Principais vantagens e desvantagens da antecipação de recebíveis
A antecipação de recebíveis, como você pode viu até aqui, pode ser uma verdadeira vantagem para reforçar o caixa e conseguir colocar planos em prática, mas, é preciso ter certos cuidados para que esse recurso não se vire contra o seu negócio e se torne um vilão.
Para trabalhar com a antecipação de recebíveis é preciso se atentar aos desafios que existem nessa operação e saber como lidar com eles. Confira, a seguir, os principais prós e contras para entender se a antecipação é ideal para você e como utilizá-la da melhor forma.
Vantagens
Menor risco de inadimplência: como os valores foram previamente acordados com o cliente, o risco de inadimplência é baixo. Essa garantia facilita a liberação dos recursos pelas instituições financeiras.
Facilidade de contratação: a operação é, em geral, menos burocrática do que financiamentos ou empréstimos convencionais, especialmente quando apoiada por plataformas tecnológicas. Isso permite acesso ágil ao capital, muitas vezes em menos de 24 horas.
Mais liquidez: ao resgatar valores que estariam disponíveis apenas no futuro, as empresas conseguem injetar recursos no caixa rapidamente. Essa liquidez imediata ajuda a cumprir compromissos e aproveitar oportunidades.
Evita endividamento: diferentemente de um empréstimo, a antecipação utiliza valores que a empresa já receberia, evitando novas dívidas. Assim, é uma alternativa estratégica para manter o fluxo de caixa sem comprometer o futuro financeiro.
Customização: empresas podem optar por antecipar apenas uma parte dos seus recebíveis, ajustando a operação às suas necessidades específicas, o que oferece maior flexibilidade.
Desvantagens
Uso excessivo: se for utilizada com frequência, a antecipação pode causar desequilíbrios financeiros. Isso porque o fluxo de caixa futuro já estará comprometido, o que pode gerar dificuldade para cobrir despesas mais adiante.
Custo elevado em certos casos: embora as taxas sejam geralmente mais baixas do que empréstimos tradicionais, elas ainda representam um custo. Quanto maior o prazo de antecipação, maior tende a ser a taxa, o que reduz o valor líquido recebido.
Comprometimento da saúde financeira: a constante dependência dessa modalidade pode mascarar problemas estruturais na gestão financeira da empresa, como falhas no controle de custos ou receita insuficiente frente às despesas.
Risco de inadimplência do cliente: mesmo com a antecipação, a obrigatoriedade de pagar o valor à instituição permanece, mesmo que o cliente não cumpra com o pagamento do título. Isso pode exigir um planejamento financeiro alternativo para evitar multas e encargos.
Como fazer a antecipação de recebíveis? Passo a passo!
Agora que você já entendeu o que é, viu que mesmo com as desvantagens, a antecipação de recebíveis pode ser um recurso altamente vantajoso para negócios que precisam de recursos imediatos, de baixa burocracia. Agora, vamos te mostrar como fazer sua antecipação de recebíveis para aproveitar todas as vantagens e driblar os desafios para usufruir apenas o melhor desse recurso.
Passo 1: avalie a necessidade da antecipação
Bem, antes de mais nada, você precisa analisar se, de fato, precisa antecipar os valores que tem a receber. Para isso, coloque na ponta do lápis suas despesas, as oportunidades de investimento ou as necessidades de melhoria que o seu negócio precisa. Assim você vai conseguir visualizar bem o objetivo da sua antecipação para escolher qual é a opção mais adequada para você.
Passo 2: pesquise e compare instituições
Você certamente encontrará condições diferentes em instituições diferentes, por isso, vale realizar uma pesquisa com bancos tradicionais, fintechs, adquirentes. Verifique taxas, prazos e, claro, a burocracia envolvida no processo de liberação do dinheiro. Geralmente, plataformas tecnológicas tendem a ter as melhores condições, tanto em relação à agilidade na liberação quanto aos custos.
Passo 3: escolha os recebíveis a serem antecipados
Aqui é a hora de você entender qual é a melhor opção de antecipação para você, isto é, se você vai escolher quais vendas vai antecipar, se vai antecipar uma venda pontual, se vai antecipar todas as vendas a prazo ou, ainda, se vai gerar uma antecipação automática para que todas as suas vendas passem a ser antecipadas. Em todos os casos, você deve chegar aqui com um planejamento financeiro muito bem construído para que nenhum dos valores antecipados comprometa seu fluxo de caixa futuro.
Passo 4: solicite a operação
Agora é só avaliar com a instituição qual é o processo de solicitação, quais documentos são necessários. Geralmente, são solicitados contratos, notas fiscais, comprovantes de receita e outros que comprovem a liquidez do seu negócio. Garanta que seus documentos sejam enviados corretamenta, isso evita atrasos ou problemas de aprovação.
Passo 5: receba o crédito
Os prazos de análise dependem de cada instituição, aqui também, geralmente as plataformas costumam ser mais ágeis nas respostas, podendo fazer a devolutiva em até 1 dia. Quando o valor é liberado, o dinheiro é depositado diretamente na conta da empresa, já com as taxas previamente acordadas descontadas.
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